Cuenta regresiva para el IPC: la inflación vuelve al centro del tablero y pone a prueba a la Reserva Federal
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En el mundo de las finanzas existe un axioma casi religioso: “el oro sube cuando la inflación devora al dólar”.
Pero los datos históricos de los últimos cien años revelan una realidad mucho más inquietante.
👉 Las subidas más explosivas del oro no han ocurrido en periodos de inflación descontrolada, sino —paradójicamente— cuando la inflación era baja, estable o incluso negativa.
Esta investigación demuestra que cuando el oro ignora los datos de inflación y comienza a dispararse, no está reaccionando al precio de la canasta básica. Está actuando como un oráculo de colapsos sistémicos.
Cuando el oro se mueve “sin razón aparente”, lo que está ocurriendo es otra cosa:
los que realmente saben están moviendo sus fichas mucho antes de que el resto del mundo escuche la explosión.
En 1934, el mundo estaba sumergido en la Gran Depresión. No había inflación. Había lo contrario: deflación.
El desempleo era masivo, los precios caían y el comercio mundial estaba paralizado.
Sin embargo, bajo la Ley de Reserva de Oro, el precio del metal fue revaluado abruptamente de USD 20,67 a USD 35 por onza.
El gobierno de EE.UU. y los grandes capitales sabían que el sistema monetario internacional estaba roto.
La suba del oro no fue una consecuencia: fue una herramienta para devaluar el dólar, recapitalizar al Estado y preparar una economía de guerra.
👉 El oro avisó que el Viejo Orden había terminado.
A comienzos de los 2000, la inflación en EE.UU. rondaba un moderado 2,4%.
El consenso era unánime: “el oro está muerto”. Cotizaba cerca de USD 270.
Sin embargo, el metal inició un ascenso persistente y metódico, duplicando su valor antes de 2005.
Bancos centrales y grandes fondos comenzaron a detectar que el sistema de deuda y derivados estaba construyendo una burbuja estructuralmente insostenible.
El oro empezó a subir como seguro contra incendio, mientras el mercado inmobiliario aún parecía sólido.
👉 Quienes compraron oro a USD 300 protegieron su riqueza cuando el sistema bancario colapsó.
En 2019 la inflación era apenas del 1,8%. No existía narrativa inflacionaria.
Sin embargo, el oro rompió una resistencia de seis años, superó los USD 1.350 y se lanzó hacia los USD 1.500.
En septiembre de 2019 el mercado de repos se congeló.
Los bancos se quedaron sin liquidez. La arquitectura financiera global mostró una fractura interna.
El oro comenzó a subir anticipando que los bancos centrales se verían obligados a imprimir trillones.
👉 El oro ya estaba en máximos cuando el ciudadano común empezó a comprar mascarillas.
Desde el punto de vista técnico, el oro responde a la tasa de interés real (tasa nominal menos inflación).
Pero hay un componente invisible en la mayoría de los gráficos:
Cuando el oro sube mientras:
…se produce lo que los analistas llaman una ruptura de correlación.
👉 Eso es una señal de desconfianza sistémica en el emisor de la moneda.
Entre 2024 y 2025, los países del bloque BRICS realizaron compras históricas de oro físico.
No en mercados públicos.
No a la vista del minorista.
👉 Operaciones OTC, directas, silenciosas.
Cuando los bancos centrales compran sin hacer ruido, no buscan rentabilidad.
Buscan supervivencia monetaria.
Bajo Basilea III, el oro físico pasó a ser oficialmente activo sin riesgo, al mismo nivel que el efectivo o los bonos soberanos.
Esto permite a los grandes bancos:
👉 El sistema reconoció formalmente lo que el mercado sabía desde siempre:
el oro no es una inversión, es una base.
En 2026, con el oro superando los USD 4.600, mientras la inflación ya no es el problema central, la señal es inequívoca.
El oro está descontando tres fracturas geopolíticas mayores:
El fin de la globalización como la conocimos.
Bloques económicos.
Cadenas regionales.
Sanciones cruzadas.
Monedas politizadas.
👉 El oro es la única moneda que todos aceptan sin preguntar.
EE.UU. y Europa enfrentan niveles de endeudamiento que solo pueden resolverse mediante:
👉 El oro está descontando ese evento.
Estamos asistiendo al nacimiento de un sistema financiero respaldado por:
no por promesas de papel.
👉 El oro vuelve al centro porque es el único activo verdaderamente neutral.
La historia no se repite.
Pero rima.
Cada vez que el oro ha subido “sin explicación inflacionaria”, ha sido el preludio de un cambio de era.
Guerras.
Resets monetarios.
Colapsos financieros.
Nuevos órdenes globales.
Hoy, el brillo del metal es más intenso que nunca.
No es una apuesta por el caos.
Es el movimiento lógico de quienes entienden que cuando el sistema empieza a vibrar, lo más inteligente es poseer aquello que nadie puede imprimir y que no es la deuda de nadie.
Este informe tiene fines puramente informativos y periodísticos. No constituye bajo ninguna circunstancia asesoría de inversión, recomendación financiera ni invitación a la compra o venta de activos. El mercado de metales preciosos conlleva riesgos significativos. Consulte con un asesor financiero certificado antes de tomar cualquier decisión que afecte a su patrimonio. El autor no se hace responsable de las pérdidas financieras derivadas del uso de esta información.
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