Analistas de Wolfe Research y Leerink Partners coincidieron en que Eli Lilly & Co. (LLY) se perfila como una de las acciones farmacéuticas con mejor desempeño esperado hacia 2026, impulsada por el sólido avance de sus tratamientos contra la obesidad y la mejora sostenida de sus proyecciones de ganancias a largo plazo.

Wolfe Research reiteró su calificación de “Mejor Rendimiento” y mantuvo un precio objetivo de USD 1.250, destacando que Lilly sigue siendo una de sus principales apuestas del sector. Para el cuarto trimestre de 2025, la firma proyecta ingresos por USD 19.200 millones (vs. consenso de USD 17.900 millones) y un BPA de USD 7,58 (consenso USD 7,19), impulsados principalmente por la fortaleza de Mounjaro y Zepbound.

Las acciones de Lilly avanzaron 39% en 2025, reflejando —según Wolfe— el entusiasmo del mercado de cara a 2026, especialmente por el potencial de crecimiento internacional de Mounjaro y el lanzamiento de orforglipron. La firma estima ventas fuera de EE.UU. de Mounjaro por USD 14.600 millones en 2026, por encima del consenso, y ventas de orforglipron por USD 3.300 millones, casi el doble de lo esperado por el mercado.

Si bien reconocen dudas sobre la valuación, los analistas sostienen que un crecimiento de ingresos superior al 15% interanual reduce el riesgo de una compresión del múltiplo en el corto plazo.

Por su parte, Leerink Partners elevó su precio objetivo a USD 1.234 desde USD 1.104 y también espera que Lilly supere al mercado. Proyecta ingresos para 2027 de USD 94.300 millones, un 6% por encima del consenso, y señala como catalizadores clave el lanzamiento de orforglipron en EE.UU., datos de Fase 3 de retatrutide y avances en la cobertura de tratamientos GLP-1 por parte de Medicare.


📌 Conclusión: ¿Comprar o no?

Recomendación: COMPRAR (con perfil de riesgo moderado–alto)

✔️ Fuerte pipeline en obesidad y diabetes
✔️ Crecimiento sostenido de ingresos y BPA
✔️ Catalizadores claros hasta 2026
⚠️ Valuación exigente, sensible a correcciones de mercado

👉 Para inversores de largo plazo que buscan exposición al sector farmacéutico innovador, Eli Lilly sigue siendo una de las apuestas más sólidas del mercado.

⚠️ Análisis informativo. No constituye recomendación personalizada de inversión.