Los analistas de Wall Street están adoptando una postura cada vez más constructiva sobre F5 Inc. (NASDAQ: FFIV), la empresa de redes y ciberseguridad de gran capitalización, después de la fuerte corrección que sufrió a finales del año pasado.

Las acciones de F5 se desplomaron más de un 20% en octubre, cuando la compañía reveló una violación de seguridad y recortó sus previsiones a corto plazo. Sin embargo, en las últimas semanas varias firmas han mejorado su visión, al considerar que el impacto del incidente estaría perdiendo fuerza y que los impulsores estructurales de demanda comienzan a tomar protagonismo.

🔄 El “Año de Renovación” cambia el escenario

Piper Sandler mejoró la acción a “Mejor rendimiento” y elevó su precio objetivo de 277 a 295 dólares, argumentando que F5 entra en un “Año de Renovación”.

Más de la mitad de la base instalada de hardware se acerca al fin de soporte, lo que abre un ciclo de actualización relevante entre 2025 y 2027, con una oportunidad estimada de USD 600 a 750 millones anuales.

Los analistas destacan que los clientes están migrando desde sistemas heredados iSeries y VIPRION hacia las nuevas plataformas rSeries, y que ningún socio de canal encuestado planea abandonar la plataforma.

Además, más del 75% de los socios espera que el pico de renovaciones llegue en 2026.

💻 Software e IA: motores adicionales

Piper Sandler y otros bancos señalan que el crecimiento del software debería reacelerarse a partir del primer trimestre fiscal de 2026, a medida que se completen las transiciones pendientes desde modelos SaaS heredados.

Esto podría compensar una eventual desaceleración del hardware.

A esto se suma un viento de cola estructural:

Repatriación de cargas de trabajo a centros de datos privados

Mayores exigencias de regulación, gobernanza y resiliencia

Requisitos de alto rendimiento para cargas de trabajo de IA

Nuevos casos de uso en seguridad en tiempo real, entrega de datos y balanceo de fábricas de IA

📊 RBC también mejora su visión

Por su parte, RBC Capital Markets también subió la calificación a “Mejor rendimiento” y elevó su precio objetivo a 325 dólares.

RBC afirmó tener mayor convicción de que el incidente de seguridad tendrá menos impacto del temido, y señaló que la propia guía de la empresa ya incluye supuestos conservadores, dejando margen para revisiones al alza en ingresos a medida que avance 2026.

🧠 Conclusión: ¿comprar o no F5?

Desde el punto de vista de los analistas de Wall Street:

✅ Se diluye el riesgo del incidente de seguridad
✅ Se aproxima un fuerte ciclo de renovaciones
✅ Se refuerza la tesis estructural ligada a ciberseguridad, data centers e IA
✅ Las estimaciones de ingresos parecen sesgadas al alza

👉 Sesgo actual del mercado: POSITIVO / ALCISTA

F5 vuelve a posicionarse como una acción atractiva para perfiles que buscan exposición a ciberseguridad, infraestructura e inteligencia artificial.

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⚠️ Este contenido es exclusivamente informativo y educativo. No constituye una recomendación de inversión. Cada inversor debe realizar su propio análisis o consultar con un asesor financiero profesional.